西藏地热资源丰富，是公司开发地热的重点地区。全区共有水热爆炸、间歇喷泉、热泉、冒汽地面和泉体等水热活动显示600处。根据对350处显示点统计结果，热泉水总流量为2×104 L/s，地热能总量276.28×104 kJ/s，折合标准煤为300万t/a，发电潜力800 MW。目前已探明储量并开发利用较好的是羊八井地热田浅层热储，装机(8×3000+1×1000) kW。

龙源集团在西藏投资建设的羊八井地热发电示范电站，采用了双螺杆膨胀动力机技术。“双螺杆膨胀动力机”作为一种新型的地热发电技术，适用于西藏地热资源的开发，不仅成熟可靠，而且前景广阔。龙源集团第一台1000千瓦双螺杆膨胀动力机发电机组已于2008年在西藏羊八井投运。2010年3月19日，羊八井地热发电示范电站1000千瓦双螺杆膨胀动力机发电机组二期项目开工建设。