龙源电力首个生物质发电示范项目——东海龙源生物质发电有限公司两台1.2万千瓦发电项目于2006年12月开工建设，2008年7月正式投产发电。龙源电力还收购了国电友谊生物质发电有限公司、国电汤原生物质发电有限公司、国电建三江前进生物质发电有限公司、国电聊城生物质发电有限公司四家企业，至此龙源电力生物质发电装机容量达到14.4万千瓦。